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新闻综述

盘点2014年上半年药企并购热潮

发布时间:2014-07-25 16:01来源:中睿信康管理咨询

本图片来源于网络

 

 

通过兼并重组缓解产能过剩及获得外延式扩张一直是医药行业近年来的主旋律, 国际市场上跨国制药企业的兼并重组正愈演愈烈。而中国市场自2013年启动的并购浪潮也仍在继续。中睿医药评论梳理了2014年上半年知名国内外药企的并购相关信息。

 

外资企业之间的并购

 

1、森林制药收购Aptalis 北京时间1月9日,制药商森林制药公司宣布,将以29亿美元的价格从私募股权企业TPG资本手中购买专业药物制造商Aptalis。 Aptalis的产品包括治疗囊性纤维化和胃肠功能紊乱的药物;森林制药的主要产品包括了消化道和呼吸道疾病的治疗药物。

 

森林制药首席执行官布伦特-桑德斯(Brenton Saunders)称,对Aptalis的收购将会完善森林制药,前者在美国和加拿大有囊性纤维化治疗药物,在欧洲有胃肠道疾病治疗产品。他说,交易将为合并后的两家公司带来1.25亿美元的成本节省。

 

2、法国制药公司赛诺菲收购美国制药公司Alnylam 北京时间1月13日下午,法国制药公司赛诺菲(Sanofi)同意支付7亿美元用于收购美国制药公司Alnylam Pharmaceuticals Inc研发的药物及其12%的股份,以扩大赛诺菲在罕见遗传性疾病治疗上的投资。此外,赛诺菲还将获得其他三种药物的所有权。赛诺菲还对Alnylam治疗罕见遗传性疾病的全部药物拥有选择权。

 

3、诺华与葛兰素史克达成资产互换协议 北京时间4月23日,诺华制药公司宣布,将斥资145亿美元收购英国葛兰素史克旗下肿瘤业务。诺华制药还将把疫苗业务以52.5亿美元的价格出售给葛兰素史克。诺华制药表示,收购两家公司还打算组建一家合资公司,将双方的消费者业务合并,两大制药巨头或迎来大洗牌。

 

葛兰素史克老板AndrewWitty表示,该公司在抗癌药物方面不具备竞争规模,因此将该业务转到“全球领导者手中”是明智的。他还称,与诺华的交易强化了葛兰素史克的两项核心业务:疫苗和消费者保健药物。

 

诺华方面还表示,与葛兰素史克的交易并不包括流感疫苗业务,并将即刻开始着手单独出售此项业务。

 

4、礼来收购诺华动物保健 礼来制药于4月22日公布将以54亿美元现金收购诺华动物保健业务的交易。这一整合将丰富礼来制药动物保健部 (Elanco) 的产品线、拓展其在全球范围的商业表现、并强化其制造和研发能力。合并后的组织承诺通过提供创新产品和客户价值引领动物保健产业。

 

在完成此次收购之后,就总体收入而言,Elanco 将成为全球第二大动物保健公司,这将巩固该公司在美国排名第二的地位,并优化公司在欧洲和全球其他地区的地位。

 

5、拜耳收购默沙东消费者健保业务 北京时间5月7日,默沙东公司宣布与拜耳达成最终协议,以142亿美元的价格将健康消费品业务出售给拜耳,继续扩大公司在医药市场上的影响力。根据协议条款,拜耳将收购默沙东的非处方药(OTC)业务,包括开瑞坦和Afrin的全球商标和处方权。

 

外资企业收购内资企业

 

1、德国拜耳收购云南滇红药业 2月26日,国际医药巨头德国拜耳整体收购了滇虹药业所有股份,并签署股权转让协议。据悉,收购金额可能高达36亿元。知情人士透露,整个交割将持续到今年下半年。而滇虹药业运营架构,短期内将不会有调整和变化。

 

此番与拜耳“联姻”,滇虹药业解释称,近年其在OTC及TCM领域发展中所取得的成就,赢得了包括拜耳在内的跨国制药巨头的持续关注。与此同时,业界人士更为关注的是,拜耳在中国并购案中的数度出手,折射出中国医药市场的“吸引力”。

 

2、荷兰皇家帝斯曼收购江苏江山制药 江苏江山制药有限公司4月9日宣布,控股股东江山控股有限公司的股东Expert Assets Limited已经和荷兰皇家帝斯曼签署了股份购买协议,江山香港100%的股权将转让给帝斯曼。

 

国内过去的VC市场主要由华北制药、江山制药、东北制药、石药集团“老四家”组成。而此次帝斯曼拟收购江山制药将使其成为成为全球最大VC供应商。帝斯曼方面表示,通过收购江山制药,帝斯曼可以进一步强化在VC市场的地位,并扩大其在人类营养与保健、动物营养与保健和个人护理领域的全球布局!

 

内资收购外资企业

 

1、红杉药业收购美国卡迪姆生物制药公司 山西红杉药业有限公司收购美国卡迪姆生物制药公司(Cardium Therapeutics)的签字仪式于3月3日在圣地亚哥举行,标志着这家来自中国的企业对美国生物医药科技公司的股权收购正式完成。此次股权收购之后,公司更名为红杉卡迪姆药业有限公司(Taxus Cardium Pharmaceuticals Inc.)。

 

管理层表示这次股权收购将有助于提升双方在生物制药领域的高新技术研发及市场开发,并为各自产品在中美两国的销售市场方面会有显著的协同效应,双方对市场前景充满信心。

 

2、泰格医药并购美国方达医药 5月7日,泰格医药公司全资子公司香港泰格拟以5025万美元现金支付方式,收购美国方达医药技术有限公司控股股权,本次交易完成后,香港泰格持有方达医药69.84%股份。

 

对于此次并购,泰格医药创始人及CEO叶小平博士对记者表示,此次并购更能强化泰格医药在国际市场上的地位,有效地帮助公司的客户快速把产品推向国际市场。

 

内资企业之间的并购

 

1、誉衡药业收购上海华拓医药 1月10日,哈尔滨誉衡药业股份有限公司已与部分上海华拓医药科技发展股份有限 公司股东签订了股权转让协议,已签订转让协议的标的股权占上海华拓总股本的 62.0072%。

 

2月19日晚间,誉衡药业收购上海华拓已完毕,已签订股权转让协议的标的股权占上海华拓总股本的98.85%。

 

2、双龙股份收购金宝药业 2月6日,双龙股份披露重组预案,公司拟“定增+现金”方式合计10.8亿元收购金宝药业100%的股份。

 

据了解,金宝药业主要从事中成药研发、生产和销售。目前拥有66个药品批准文号。双龙股份方面称,公司原有业务类别较为单一,抗风险能力较弱,通过本次交易,双龙股份将拥有白炭黑生产和销售及中成药生产和销售两大类业务,因而抗风险能力也将会大幅提高。

 

3、复星医药收购锦州奥鸿 2月28日,上海复星产业发展有限公司拟出资不超过186607.98万元受让新疆博泽股权投资有限合伙企业所持有的锦州奥鸿药业有限责任公司28.146%的股权。

 

资料显示,2011年8月31日,复星医药产业与新疆博泽、于洪儒及锦州奥鸿曾签订了,由复星医药产业以不超过136500万元受让新疆博泽所持有的锦州奥鸿70%股权。本次股权转让完成后,复星医药产业的出资将占锦州奥鸿整个注册资本的98.146%。

 

4、康恩贝收购贵州拜特51%股权 4月8日,康恩贝宣布了公司历史上金额最大的并购。公司称将拟以现金人民币9.945亿元受让朱麟持有的贵州拜特制药有限公司51%的股权。

 

据了解,贵州拜特主要产品为丹参川芎嗪注射液,主要应用于心血管、脑血管、骨科、肾内科、内分泌科等领域。该产品销售收入几年来占拜特公司营业收入均在93%以上。对于这一收购,有投资者担心贵州拜特存在依赖单一产品的风险,但杨俊德表示,在收购贵州拜特之后,公司会采取措施保持其发展,包括引入新的医药产品。

 

5、江苏万邦收购黄河药业 5月21日,从复星医药获悉,公司核心控股企业江苏万邦医药将出资5100万元收购江苏黄河药业股份有限公司股权,成为黄河药业的控股股东。双方同时签订产品总经销协议,由万邦医药负责黄河药业的产品市场营销工作。

 

复星医药称,万邦医药与黄河药业生产的药品在治疗领域具有协同、互补效应,通过合作,万邦医药的战略产品线将得到丰富,在心血管、内分泌和中药领域的综合实力也将得到强化。同时,利用万邦医药的销售实力与市场推广能力,黄河药业产品也将提升市场份额。

 

尽管,国内外市场医药企业的并购进行的如火如荼,但是,对很多手握资金的上市公司来说,并购也不是简单的事情。兼并浪潮之中,落后产能需要被淘汰,领先药企将不断壮大。当行业集中度提高后,企业是否具备更强的研发投入能力与意愿?市场正拭目以待。

 

张霄 整理

 

本文编辑来源 :

  • 东方财富网,森林制药出价29亿美元买入TPG旗下Aptalis

  • 新浪财经,赛诺菲斥资7亿美元收购制药公司Alnylam

  • 中国经济网,诺华制药收购GSK肿瘤业务 两大制药巨头或迎来大洗牌

  • 路透社,诺华与葛兰素史克达成逾200亿美元资产互换协议

  • 美通社,礼来制药宣布收购诺华动物保健业务

  • 健康客,默沙东宣布以142亿美元将健康消费品业务出售给拜耳

  • 昆明日报,德国拜耳收购滇虹

  • 第一财经日报,荷兰皇家帝斯曼完购江山制药

  • 中国证券报,西红杉药业收购美国生物制药企业

  • 时报网,格医药3亿并购美企方达医药

  • 誉衡药业:关于收购上海华拓医药科技发展股份有限公司股权的公告

  • 中国网,双龙股份重组逾10亿收购金宝药业,进军中成药

  • 阳光三板股票网,复星医药斥巨资收购锦州奥鸿股权 强化制药业务

  • 证券日报,康恩贝10亿元迎娶贵州拜特 称不会停止收购步伐

  • 大智慧阿思达克通讯社,复星医药拟收购黄河药业,推动后者独立上市

  • 第一财经日报,药企并购“火拼”品种